Anglo American akciju vērtība pieaug par 9% pēc apvienošanās darījuma ar Teck Resources

Investori otrdien pozitīvi reaģēja uz ziņām, ka Londonā kotētais ieguves uzņēmums Anglo American apvienosies ar Kanādas vara ražotāju Teck Resources, radot vara ieguves gigantu.

Anglo American akciju vērtība pieauga par vairāk nekā 9% pēc tam, kad uzņēmumi dienas sākumā izplatīja paziņojumu, apstiprinot iepriekšējos plašsaziņas līdzekļu ziņojumus.

Apvienošanās radīs vara ieguves gigantu, kura vērtība pārsniedz 50 miljardus ASV dolāru (42,6 miljardus eiro), padarot šo darījumu par lielāko ieguves rūpniecības nozarē vairāk nekā desmit gadu laikā.

Anglo investoriem piederēs 62,4% no jaunā uzņēmuma, savukārt Teck akcionāriem piederēs atlikušie 37,6%. Darījums ir bez prēmijas, kas nozīmē, ka Teck investori neiegūst ievērojamu papildu vērtību virs pašreizējās tirgus cenas.

Anglo emitēs 1,3301 akciju par katru Teck akciju un izmaksās saviem investoriem 4,5 miljardu ASV dolāru (3,8 miljardu eiro) īpašas dividendes.

Vai šis impulss var saglabāties

“Apvienošanās ar Teck nodrošinās Anglo lielāku vara apjomu, kas ir ļoti pieprasīta prece, pateicoties tās galvenajai lomai pārejā uz tīru enerģiju,” sacīja Russ Mould, AJ Bell investīciju direktors.

“Lielais nezināmais ir tas, vai Teck aktīvu pievienošana portfelim ir pietiekama, lai atdzīvinātu Anglo akciju cenu pēc sākotnējā lēciena, kas bija saistīts ar sajūsmu par apvienošanos,” viņš piebilda. “Anglo nav perfekta darījumu slēgšanas vēsture.”

Īpaši Anglo ir cīnījies ar savu biznesu De Beers — pasaulē lielāko dimantu ieguvēju —, jo laboratorijā audzēti akmeņi ir palielinājuši piedāvājumu un pazeminājuši cenas. Pagājušajā gadā Anglo nodeva De Beers vērtības samazinājumu aptuveni 2,9 miljardu ASV dolāru (2,5 miljardu eiro) apmērā.

Neatkarīgi no tā, vai akciju cenas pieaugums būs īslaicīgs, šī iegāde tirgiem sūta vēstījumu, ka Anglo American nav viegli iegūstams, jo īpaši pēc tam, kad uzņēmumam izdevās atvairīt konkurenta BHP pārņemšanas mēģinājumus.

Austrālijas BHP pagājušajā gadā pārtrauca ilgstošo Anglo American pārņemšanas mēģinājumu domstarpību dēļ par uzņēmuma pārstrukturēšanu. BHP vēlējās pārdot daļu no Anglo Dienvidāfrikas aktīviem, ko Anglo akcionāri noraidīja.

Teck pārņemšanas interese ir bijusi arī Glencore, kas pirms diviem gadiem neveiksmīgi centās iegādāties uzņēmumu. Tomēr Glencore izdevās iegādāties Teck tērauda ražošanas ogļu biznesu par aptuveni 6,9 miljardiem ASV dolāru (5,9 miljardiem eiro).

Kīvilu ģimenes atbalsts

Runājot par Anglo un Teck apvienošanos, abu uzņēmumu valdes vienbalsīgi ieteica darījumu.

Tomēr uzņēmumi uzsvēra, ka tiem joprojām ir tiesības pārskatīt “nepieprasītus iegādes piedāvājumus” un izbeigt pašreizējo darījumu, ja tie atradīs “izcilāku” piedāvājumu. Šādā gadījumā ir panākta vienošanās par līguma laušanas maksu 330 miljonu ASV dolāru (280,9 miljonu eiro) apmērā.

Saskaņā ar Teck izpilddirektora Džonatana Praisa teikto, darījuma apstiprināšana regulatoru līmenī varētu ilgt no 12 līdz 18 mēnešiem. Viņš piebilda, ka Kanādas Kīvilu ģimene, kurai pieder kontrolpakete Teck A klases akcijās, atbalstīja darījumu.

Anglo izpilddirektors Dankans Vanblads paliks jaunā uzņēmuma — Anglo Teck — izpilddirektors, savukārt Teck vadītājs Džonatans Praiss būs izpilddirektora vietnieks.

Runājot ar žurnālistiem no Vankūveras, Vanblads apvienošanos nosauca par “patiesu līdzvērtīgu apvienošanos”, uzsverot, ka jaunajā valdē būs vienlīdzīgi abu uzņēmumu esošo direktoru locekļi.

Jaunā uzņēmuma galvenā mītne atradīsies Vankūverā, bet tā galvenā biržas kotācija saglabāsies Londonā, bet sekundārās biržas kotācijas – Johannesburgā, Toronto un Ņujorkā.

Anglo sagaida, ka konsolidācija līdz ceturtajam gadam pēc pabeigšanas radīs ikgadējus izmaksu ietaupījumus un efektivitātes pieaugumu 800 miljonu ASV dolāru (681 miljona eiro) apmērā.