Eiropas aizsardzības nozares akciju cenas pieaug, izskaņot ziņām par Trampa un Putina atlikto samitu

Eiropas aizsardzības nozares akciju cenas pieauga, jo Trampa un Putina samita plāni tika izņemti no darba kārtības. Analītiķi sagaida ilgtspējīgus aizsardzības izdevumus, ko veicina NATO spiediens un pastāvīgie Krievijas draudi, neskatoties uz centieniem panākt pamieru.

Plāni par ASV prezidenta Trampa un Krievijas prezidenta Putina samitu Budapeštā ir atlikti, vismaz pagaidām, aso domstarpību dēļ starp Maskavu un Vašingtonu par pamiera nosacījumiem Ukrainā.

Kijeva un tās Eiropas sabiedrotie ir noraidījuši teritoriālu koncesiju ideju kā miera priekšnoteikumu, apgalvojot, ka jebkuram sarunu ceļā panāktam risinājumam ir jāievēro starptautiskās robežas.

Eiropas Komisija otrdien paziņojumā atkārtoja šo nostāju, pievienojoties ASV prezidenta aicinājumam pārtraukt militāro darbību, vienlaikus stingri noraidot jebkādu robežu pārskatīšanu.

“Mēs stingri atbalstām prezidenta Trampa nostāju, ka kaujas ir nekavējoties jāpārtrauc un ka pašreizējai kontaktlīnijai jābūt sarunu sākumpunktam,” paziņoja Komisija.

“Krievijas vilcināšanās taktika ir atkal un atkal parādījusi, ka Ukraina ir vienīgā puse, kas nopietni domā par mieru… Ukrainai ir jābūt visspēcīgākajā iespējamajā pozīcijā – pirms, pamiera laikā un pēc tā.”

Ziņots, ka ES gatavo jaunus pasākumus, kas vērsti pret Krievijas ekonomiku un aizsardzības nozari, tostarp priekšlikumus novirzīt iesaldētos Krievijas suverēnos aktīvus Ukrainas atjaunošanai un militārajai noturībai.

Paredzams, ka Eiropas līderi tiksies vēlāk šonedēļ Briselē, lai koordinētu atbalstu un novērtētu mainīgo ģeopolitisko ainavu.

Spēcīgas ilgtermiņa perspektīvas Eiropas aizsardzības akcijām

Pagājušajā nedēļā notikušo aizsardzības akciju kritumu izraisīja pastiprinātas spekulācijas par iespējamo Trampa un Putina vienošanos. Rheinmetall un Leonardo akcijas nokritās par vairāk nekā 10% no oktobra sākuma augstākajiem rādītājiem, un arī Thales un citu nozīmīgo uzņēmumu akcijas samazinājās.

Tomēr Wall Street analītiķi saglabā optimismu par Eiropas aizsardzības nozari, neraugoties uz īstermiņa diplomātiskajiem manevriem.

Šonedēļ Goldman Sachs atkārtoja savu “pirkt” reitingu atsevišķām Eiropas aizsardzības akcijām, tostarp Rheinmetall AG un BAE Systems plc. Viņi norādīja, ka miera līgums, ja tas jebkad tiks noslēgts, visticamāk, būtiski nemainīs draudu uztveri starp Eiropas NATO dalībvalstīm.

“Miera līguma gadījumā Eiropas valstis, visticamāk, neuztvers ievērojamu riska samazinājumu,” piezīmē norādīja stratēģis Sems Bērdžess.

“Krievija izmantotu jebkuru pauzi, lai atjaunotu savus spēkus, un NATO ir attiecīgi jāsagatavojas,” viņš piebilda.

Banka norādīja uz lieliem daudzgadu iepirkumu atlikumiem, jauniem izdevumu mērķiem, par kuriem tika panākta vienošanās NATO Hāgas samitā, un pieaugošo spiedienu no ASV puses palielināt sloga sadali kā strukturālus stimulus nozarei.

Goldman Sachs secināja, ka nozare nav atrauta no reāliem tirgus apstākļiem.

“Lai gan tas nenozīmē vispārēju nozares pirkšanu, tas mūs pārliecina, ka aizsardzības tēma vēl nav atrauta no pamatprincipiem,” viņi atzīmēja.

Pagājušajā mēnesī Bank of America paaugstināja Rheinmetall mērķa cenu līdz 2225 eiro (pašreizējā akciju cena ir aptuveni 1818 eiro), minot uzņēmuma Naval Vessels Lürssen iegādi kā galveno izaugsmes katalizatoru.

Darījums paplašina Rheinmetall klātbūtni jūras aizsardzības jomā un piedāvā ievērojamu vertikālās integrācijas un peļņas normas uzlabošanas potenciālu. Uzņēmums paredz 5 miljardu eiro ieņēmumu iespējas no jūras segmenta līdz 2030. gadam.

Trampa un Putina samita atlikšana pagaidām ir novērsusi iespēju panākt pamieru, kas balstīts uz teritoriālām koncesijām, tādējādi nostiprinot investoru uzticību Eiropas aizsardzības akcijām.

Ņemot vērā pastāvīgos drošības draudus, stingrās budžeta saistības un paplašinātos iepirkumu kanālus, analītiķi uzskata, ka Eiropas pārapbruņošanās nav tikai reakcija, bet gan ilgtermiņa strukturālas pārmaiņas.